Українська правда
Поштова розсилка:
Пошук:
Замовити розсилку
Знайти
  RSS    PDA    Архів
Економічна правда
  Понеділок, 7 травня 2012, останнє оновлення: 7 хвилин тому

Тижневий огляд фінансових ринків

Іпотечні позики українські банки пропонують за ставками від 22,3% до 29,85% річних, терміном від одного до десяти років, авансовий внесок - не менше 30%. Такі умови недоступні для рядового позичальника, тобто іпотечне кредитування залишається "замороженим".

Украинский межбанковский валютный рынок

В период с 27 по 31 июля на валютном рынке доллар продолжил свой рост. Рабочая неделя началась с курсов 7,9/7,95, а закончилась 8/8,05. В среду он достиг максимума 8,2/8,25.

Причинами роста курса стало: увеличение спроса на валюту со стороны импортеров в конце месяца, отказ Нацбанка от интервенций в понедельник и недостаточные их объемы в дальнейшем.

Одной из причин роста спроса на валюту также является спекулятивная составляющая и неуверенность населения в стабильности национальной валюты. Остатки на корсчетах банков четвертую неделю подряд держатся примерно на одном уровне, поэтому никак не повлияли на курс.

К концу недели Нацбанку удалось сбить ажиотаж на рынке, что сместило курсы несколько назад.

В ближайшем будущем ожидается стабилизация курса на достигнутых уровнях, на что будет влиять реакция банков и рынков на изменение условий ежедневного обязательного резервирования, а также сбалансированный спрос и предложение валюты на рынке со стороны импортеров и экспортеров.

Мировой валютный рынок

Еще одна неделя диапазонных торгов для большинства основных валютных пар.

Направление движения на валютных рынках продолжают определять мировые фондовые рынки. Доминирующий практически всю неделю негативный тренд биржевых торгов сформировал спрос на безопасные валюты и смог укрепить позиции доллара и японской иены.

Менее успешные, чем ожидалось, итоги аукциона по размещению двухлетних казначейских облигаций США во вторник и пятилетних в среду, стали причиной падения доллара против иены, поскольку участники торгов начали волноваться относительно реального состояния налогово-бюджетной сферы государства.

Убытки доллара против австралийского доллара последовали за позитивными комментариями главы Резервного банка Австралии, которые подтолкнули инвесторов покупать евро и фунт. Единая валюта вела себя сдержанно.

К концу недели фондовые рынки укрепились, усилив давление на доллар.

В четверг, на волне очередного всплеска интереса к риску, Dow закрылся на максимальной отметке с ноября прошлого года, в то время как S&P500 приблизился к психологически важному уровню 1,000.

Японский фондовый индекс Nikkei 225 Stock Average завершил пятничные торги с ростом на 1,9% и достиг самого высокого уровня за 11 месяцев.

Неожиданно хорошие итоги аукциона по семилетним ГКО США показали высокий спрос инвесторов на данные бумаги и вернули на рынок аппетит к риску.

Оптимизма участникам торгов добавили и комментарии китайских монетарных властей о том, что они не намерены препятствовать активному банковскому кредитованию. Единственная валюта, против которой доллар смог удержаться, - японская иена.

В то же время, у евро сейчас тоже не слишком много стимулов для роста. Экономический подъем в США, вероятно, восстановится после рецессии раньше чем в Еврозоне.

Корпоративная отчетность за второй квартал 2009 года в Америке тоже пока лучше, чем в Еврозоне. Позитивным фактором для американской валюты продолжают оставаться снизившиеся цены на нефть. После достижения уровня 68,95 долларов за баррель котировки опять ушли вниз.

Дальнейшее поведение валют вновь будет зависеть от хода торгов на фондовых и товарных биржах.

Среди важных событий будущей недели - решение Резервного банка Австралии относительно процентных ставок, встречи монетарных комитетов ЦБ Еврозоны и Банка Англии, данные по личным доходам и расходам в США, а также ключевой отчет по рынку труда США.

Кроме этого, инвесторы продолжат отслеживать публикацию квартальной финансовой отчетности крупнейших американских и европейских корпораций.

Корпоративный сектор кредитного рынка

Национальный банк Украины призвал банки активизировать кредитование. В последнее время объем средств на корсчетах находится на высоком уровне и учреждения могут себе позволить предоставление новых займов.

Имея высокий уровень ликвидности, отдельные банки не всегда рационально используют имеющиеся ресурсы для финансовой поддержки своих клиентов и содействия экономическому развитию государства в период кризиса.

По данным НБУ, общий кредитный портфель юрлиц украинских банков в первом полугодии увеличился лишь на 6,3 миллиарда гривен - 1,4%, в то время как за аналогичный период 2008 года - на 61,8 миллиарда гривен (22,8%).

Это обусловлено углублением экономического кризиса, что привело к почти полному прекращению кредитования. В значительной мере платежеспособность финучреждений поддерживалась с помощью НБУ, однако условия для восстановления банковского сегмента созданы не были.

Сегодня реальное кредитование предприятий осуществляют лишь восемь-десять украинских банков. В первом полугодии наблюдался большой спрос на займы, однако совсем немногие юрлица смогли получить кредит из-за того, что не отвечали требованиям финучреждений.

Банки не собираются упрощать требования к заемщикам, а те из них, кто покинул кредитный сегмент, не спешат туда вернуться. Кредитование было приостановлено, поскольку риски, связанные с кредитной деятельностью, превышают возможную прибыль от кредитования.

В корпоративном сегменте появился новый участник - Государственное инновационное финансово-кредитное учреждение, работающее через Украинский банк реконструкции и развития, 99,99% акций которого принадлежат Кабмину.

Государственное инновационное финансово-кредитное учреждение уполномочили привлечь кредитные и инвестиционные ресурсы на внутреннем и внешнем финансовых рынках под госгарантии для реализации инвестиционных проектов в размере 8 миллиардов гривен - постановление Кабмина №685 от 17 июня 2009 года.

Стратегическими отраслями определены: сбережение энергии, сельское хозяйство, авиационная и космическая отрасли, транспорт и телекоммуникации, машиностроение, здравоохранение. Речь идет о проектном финансировании.

Увеличение объемов кредитного портфеля юрлиц до конца 2009 года, по пессимистическим прогнозам, возможно на 5-6 миллиардов гривен, по оптимистическим - на 7-8 миллиардов гривен.

Рынок депозитов физлиц

На рынке банковских депозитов физических лиц наблюдалась следующая ситуация.

Процентные ставки по вкладам в гривне не изменились и составили: 16-20% годовых по вкладам на месяц, 17-21% годовых по вкладам на три месяца, 16,5-22,5% по вкладам на полгода, 15,5-22,5% по вкладам на год.

Многие банки сохраняют максимально высокие ставки на срок три-шесть месяцев. Это связано с тем, что банки ожидают в долгосрочной перспективе снижения процентных ставок в национальной валюте, поэтому не желают привлекать долгосрочные вклады по сегодняшним завышенным ставкам.

По вкладам в иностранной валюте ставки снова незначительно уменьшились, при этом более значительное удешевление наблюдалось по вкладам в евро. Так, в долларах средняя процентная ставка понизилась на 0,04 процентных пункта; в евро - на 0,17 пункта.

В долларах вклады привлекались по ставкам: на срок один месяц - под 7-12% годовых, на три месяца - под 8,5-12,75%, на шесть месяцев - под 8,8-13% годовых, на год - 9,9-13,25% годовых.

По депозитам в евро были представлены следующие условия: на срок один месяц - 5-12% годовых, на срок три месяца - 5,5-12,25% годовых, на полгода - 5,75-12,5% годовых, на год - 6,75-13% годовых.

Снижение ставок по вкладам в иностранной валюте связано с тем, что банки считают нецелесообразным привлекать клиентов высокими ставками в иностранной валюте, поскольку рост доходности по таким вкладам напрямую связан с повышением курсов иностранных валют по отношению к гривне.

Можно предположить, что в ближайшем будущем процентные ставки по вкладам в иностранной валюте и дальше будут снижаться.

Рынок кредитования физлиц

На рынке кредитования физических лиц ситуация осталась прежней.

Ипотечные кредиты предлагают по реальным ставкам от 22,3% до 29,85% годовых, сроком от одного до десяти лет, авансовый взнос - не менее 30% от стоимости ипотеки. Такие условия практически недоступны для рядового заемщика, то есть ипотечное кредитование остается "замороженным".

Это связано, как с объективными причинами - уменьшением доходов населения, динамикой роста цен на недвижимость, так и с принятием закона о временном ограничении на отчуждение залоговой недвижимости, что в целом делает данный вид кредитования слишком рискованным для банков.

Предложения по автомобильному кредитованию представлены более широко, хотя большинство из них - ссуды на покупку отчужденных автомобилей, либо на новый транспорт, реализуемый в определенных салонах-партнерах банка. Кредит на авто предоставляют с авансом 30-50% на срок от года до семи лет. При этом ставки несколько возросли и составляют 22,4-40%.

Нецелевые кредиты предлагают в сумме до 25 тысяч гривен на срок от одного года до трех лет. Реальная процентная ставка по таким займам составляет 48-60%, часто в обеспечение просят поручительство другого физического лица.

Острожная политика банков на рынке кредитования физических лиц говорит о выжидательной позиции банков.

Внимание участников рынка привлекло принятие Верховной радой закона о дополнительных мерах по финансовому оздоровлению банков. Документ вызвал неоднозначную реакцию.

В ближайшем будущем резкой активизации кредитования физических лиц не предвидится.

Обзор рынка банковских металлов

Ситуация на мировом и украинском рынках банковских металлов отличалась высокой волатильностью. Причиной такой изменчивости цен стало снижение курса доллара по отношению к евро в начале недели и его укрепление в конце недели.

Снижение цены на золото в начале недели было вызвано тем, что доллар укрепил свои позиции на рынке по отношению к основным валютам.

Также на снижение цены повлияло то, что другие участники рынка закрывали длинные позиции по металлу на фоне роста доллара и падения цен на нефть. Однако к концу недели ситуация изменилась на фоне снижения курса доллара и повышения стоимости на нефть.

Цены на золото на украинском рынке варьировались в таких пределах 247-252 гривны за грамм в слитках от 100 до 1 000 грамм. Стоимость золота на украинском рынке менялась более быстрыми темпами еще и потому, что курс гривны стремительно снижался по отношению к курсу доллара.

В целом, украинский рынок банковских металлов за последнюю неделю отметил повышающий тренд, несмотря на снижения цены на золото в конце недели на мировом рынке, так как окончательная цена на золото формируется на основании соотношения курса гривны к доллару.

Возрастающий тренд может сохраниться. Неопределенные тенденции относительно курса доллара, а также рост цены на нефть будут только подталкивать стоимость золота вверх.

Игорь Давиденко, директор департамента казначейских операций АО "Брокбизнесбанк"

Владислав Стельмах, начальник отдела арбитражный операций АО "Брокбизнесбанк"

Александр Беркун, директор департамента корпоративного бизнеса АО "Брокбизнесбанк"

Наталья Синявская, заместитель председателя правления АО "Брокбизнесбанк"

Владимир Скидан, первый заместитель председателя правления АО "Брокбизнесбанк"

 
 

Загрузка...
 
© 2005-2012, Економічна правда. Використання матеріалів сайту лише за умови посилання (для інтернет-видань - гіперпосилання) на "Економічну правду".
  
  
Авторизація
Для авторизації використовуйте ті самі ім'я і пароль, що і для коментування публікацій на "Українській правді".


Якщо ви новий читач, будь ласка, зареєструйтесь
Забули пароль?
Ви можете увійти під своїм акаунтом Facebook