Українська правда
Поштова розсилка:
Пошук:
Замовити розсилку
Знайти
  RSS    PDA    Архів
Економічна правда
  Понеділок, 7 травня 2012, останнє оновлення: 7 хвилин тому

Тижневий огляд фінансових ринків

Зниження банками відсоткових ставок за депозитами пов'язане із зменшенням відтоку коштів населення - панічні настрої серед вкладників вщухають. Такий тренд дозволив банкам знизити вартість занадто дорогого для них ресурсу.

Украинский межбанковский валютный рынок

В течение недели, 12-16 октября, курс доллара к гривне продолжил падать с 8,25-8,28 гривны за доллар в понедельник до 8,04-8,06 гривны за доллар в пятницу.

Падение курса доллара в течение недели, скорее всего, было связано с уменьшением остатков на корсчетах банков в НБУ. Остатки на корсчетах банков с начала месяца уменьшились с 15,8 миллиарда гривен до 13,7 миллиарда гривен.

Уменьшение остатков на корсчетах, в свою очередь, было связано с выплатами зарплат на предприятиях, а также с активным участием банков и других финансовых институтов в аукционах Минфина по размещению ОВГЗ.

В течение этого месяца Минфин продал бумаг на 3 миллиарда гривен, что могло сказаться на курсе доллара к гривне. Кроме того, на рынке была заметна активизация продавцов валюты, что тоже отразилось на изменении курса валют.

В ближайшем будущем курс, скорее всего, стабилизируется на достигнутом уровне. Пока сложно предположить движение курса доллара ниже отметки 8 гривен за доллар.

Спровоцировать резкое снижение курса доллара может только выплата налогов в конце месяца - по примеру сентября. На уровне 7,96-7,98 Нацбанк начнет покупать доллары, создав, таким образом, поддержку для курса.

На рост курс доллара к гривне может повлиять решение Кабмина о выделении около 10 миллиардов гривен из средств НБУ, полученных Нацбанком в 2009 году от превышения доходов над расходами, на финансирование "Евро-2012".

Мировой валютный рынок

Евро сохранило восходящий тренд против американской валюты в начале недели, а к концу торговой недели валютная пара вплотную приблизилась к психологически важной отметке 1,5. Прорыв сопротивления в зоне 1,4925 может открыть дорогу к 1,4940-1,4950 и далее.

Фунт также укрепил позиции против доллара, а на утренних торгах в пятницу достиг максимума - 1,6398. Валюта выросла после заявления представителя Банка Англии Фишера и слухов об операциях слияний и поглощений британских корпораций.

Настрой по британской валюте остается позитивным, следующее сопротивление - область 1,6440-1,6450.

В течение недели доллару удалось восстановить свои позиции против японской иены. На утренних торгах в пятницу валютная пара пробила сопротивление 91, открыв для достижения следующий уровень - 91,55.

Товарные валюты и валюты с высоким уровнем доходности продолжают расти, инвесторы уходят от доллара и ищут более высокий уровень прибыли в долларах Австралии, Новой Зеландии и Канады.

На следующей неделе состоится несколько значимых событий.

Во вторник Банк Канады огласит принятое решение по процентной ставке. В этот же день Великобритания опубликует данные по дефициту госбюджета. В четверг Япония озвучит цифры сальдо торгового баланса за сентябрь, а в еврозоне будет опубликовано сальдо платежного баланса за август.

На последний день торговой недели запланирован выход индексов деловой активности по различным регионам еврозоны, обзор состояния экономики Германии, а также темпы роста ВВП в Англии за третий квартал.

Корпоративный сектор кредитного рынка

Как сообщил НБУ, убытки украинских банков в январе-сентябре 2009 года составили 17,2 миллиарда гривен. Это было обусловлено активным ростом резервов под кредитные риски.

В случае инициации банкротств, по итогам 2010 года промышленность и инвестиции продолжат падать, что приведет к формированию новых неликвидных активов на фоне проведения масштабных списаний и падения капитализации банков.

Однако, учитывая наметившуюся положительную динамику в экономике и незначительное оживление кредитования, следует ожидать снижения темпов роста убытков коммерческих банков, вызванных формированием резервов.

Учитывая норматив НБУ, позволяющий привлекать в капитал субординированный долг в размере 100% основного капитала, уровень капитализации банковского сектора сможет остаться на приемлемом уровне, что позволит банкам сохранить свои активы и не инициировать банкротства и реализацию заложенного имущества.

Рынок депозитов физлиц

На рынке банковских депозитов физических лиц произошло незначительное снижение процентных ставок по всем видам вкладов.

По депозитам сроком на месяц средняя процентная ставка по всем валютам снизилась на 0,08 п. п. Ставки в гривне составили 15,5-20%, в долларах - 6,5-11,5%, в евро - 4,5-11,5%.

На вклады со сроком привлечения свыше месяца значительно упали ставки по вкладам в иностранной валюте. Так, средняя ставка на срок 3-12 месяцев по долларовым вкладам снизилась в среднем на 0,06 п. п. до 8-13,75%, по вкладам в евро - на 0,08 п. п. до 4,5-13%.

Понижение ставок по вкладам в национальной валюте было незначительным, в среднем на 0,2 п. п. Депозиты  в гривне теперь можно разместить на таких условиях: на три месяца - 17,5-21% годовых, на полгода - 16,5-21,5%, на год и более - 15,5-22,5%.

Снижение банками процентных ставок связано с уменьшением оттока средств населения со счетов банков. В свою очередь, это вызвано снижением панических настроений среди вкладчиков. Такой тренд позволил банкам, имеющим кредит доверия вкладчиков, снизить стоимость слишком дорогого для них ресурса.

В дальнейшем поведение субъектов рынка будет зависеть от эффективности действий регулятора по стабилизации национальной валюты и оздоровлению банковского сектора в целом.

Рынок кредитования физлиц

На рынке кредитования каких-либо изменений не произошло. Банки, как и раньше, кредитуют в гривне и, в основном, приобретение автотранспорта.

Условия по займам на автомобили следующие: срок - от двух до семи лет, ставка - 20,49-30% годовых, авансовый взнос - не менее 30% от стоимости автомобиля.

По кредитам на потребительские цели: сумма - до 15 тысяч гривен, срок - до года, реальная процентная ставка с учетом всех комиссий - 48,32-62% годовых.

Ипотечные кредиты предлагаются небольшим количеством банков, в основном, под приобретение заложенного имущества по проблемным кредитам. Срок - до 20 лет, процентная ставка - 23,95-30% годовых.

Также можно взять ссуду под первичную недвижимость в совместных проектах с застройщиками. Срок - до десяти лет, реальная процентная ставка - 22,7-32,1%.

Банки ограничиваются предоставлением займов физическим лицам по наименее рискованным видам кредитования. При этом ипотечные ссуды по-прежнему остаются "неподъемными" для банков из-за нехватки долгосрочных ресурсов.

Для финансовых учреждений основным вопросом остается проблемная задолженность. В ближайшем будущем массового кредитования не предвидится.

Обзор рынка банковских металлов

Ситуация на рынке банковских металлов немного изменилась. Стоимость золота снизилась с 1 070 до 1 047 долларов за тройскую унцию, несмотря на то, что доллар остается не в лучшей курсовой позиции по отношению к евро.

Такое падение было обусловлено фиксацией прибыли крупными предприятиями по золоту и падением доллара по отношению к гривне на внутреннем рынке.

Начало недели обозначилось интенсивным подорожанием драгметалла. Его стоимость достигла очередного исторического максимума - 1 072 доллара за унцию. Это было вызвано тем, что американская валюта продолжает терять позиции.

Курс доллара к евро обвалился до минимума за последние четырнадцать месяцев. Несмотря на то, что курс в паре доллар/евро стабилизировался в середине недели, в это время высокий уровень цен на металл повлек за собой "сброс" металла многими компаниями. Это привело к удешевлению золота на мировом рынке.

Цена на банковский металл в Украине снизилась также за счет укрепления гривны. Золото стоило 280-288 гривен за грамм в слитках от 100 до 1 000 грамм.

Сейчас этот металл очень чувствительно "реагирует" на доллар. Цена часто движется в обратной зависимости от курса доллара, так как золото используется для хеджирования от слабости доллара и в качестве альтернативной валюты.

Драгоценные металлы продолжают пользоваться спросом, поскольку в ближайшее время можно ожидать усиления инфляционных процессов ввиду слабости мировых валют.

Стоимость нефти на мировом рынке колебалась на уровне 72,5-77,95 доллара за баррель.

Игорь Давиденко, директор департамента казначейских операций Брокбизнесбанка

Владислав Стельмах, начальник отдела арбитражный операций Брокбизнесбанка

Александр Беркун, директор департамента корпоративного бизнеса Брокбизнесбанка

Наталья Синявская, заместитель председателя правления Брокбизнесбанка

Владимир Скидан, первый заместитель председателя правления Брокбизнесбанка

 
 

Загрузка...
 
© 2005-2012, Економічна правда. Використання матеріалів сайту лише за умови посилання (для інтернет-видань - гіперпосилання) на "Економічну правду".
  
  
Авторизація
Для авторизації використовуйте ті самі ім'я і пароль, що і для коментування публікацій на "Українській правді".


Якщо ви новий читач, будь ласка, зареєструйтесь
Забули пароль?
Ви можете увійти під своїм акаунтом Facebook