Українська правда
Поштова розсилка:
Пошук:
Замовити розсилку
Знайти
  RSS    PDA    Архів
Економічна правда
  Понеділок, 7 травня 2012, останнє оновлення: 7 хвилин тому

Тижневий огляд фінансових ринків

Банки все активніше пропонують громадянам іпотечні позики в гривні. Фіксована процентна ставка становить 15-25,75% річних, плаваюча ставка - 14,95-18,56%, термін кредитування - до десяти років, авансовий внесок - не менше 30%.

Украинский межбанковский валютный рынок

В течение недели, с 24 по 28 января, спрос на доллары на рынке стабилизировался, и даже наметилась тенденция укрепления курса гривны к доллару.

Курс доллара к гривне в течение недели опустился с уровня 7,96-7,98 в понедельник до 7,95-7,96. НБУ проводил интервенции, выкупая излишнее предложение валюты за гривны.

На увеличение предложения валюты, вероятно, повлияли как информация о принятии Верховной радой закона об отмене сбора в Пенсионный фонд с покупки безналичной валюты, так и наступление времени платить налоги в бюджет и зарплат сотрудникам, что привело к росту продаж валюты экспортерами.

Остатки банков на корсчетах в НБУ всю неделю продолжали увеличиваться с 23 миллиардов гривен в понедельник до 24,92 миллиарда гривен в пятницу.

Максимального уровня остатки на корсчетах достигли в четверг и составили 25,43 миллиарда гривен. Скорее всего, на следующей неделе остатки банков на счетах в НБУ могут еще уменьшиться в связи с платежами в бюджет, что также скажется на валютном рынке - курс доллара к гривне снизится.

Если НБУ решит поддержать крепнущую гривну, произойдет стабилизация на достигнутых уровнях.

Мировой валютный рынок

Доллар не смог восстановить свои позиции против основных конкурентов, даже не смотря на относительно неплохие отчеты.

Игроки по-прежнему большое внимание уделяют данным из Китая, являющимся второй по размерам экономической системой в мире.

Комментарии вице-премьера РФ Жукова дали инвесторам надежду на то, что Россия присоединится к Китаю и Японии в деле скупки европейских ГКО. Жуков заявил, что недавний успех испанских аукционов говорит о вере инвесторов в экономическое развитие страны.

Укрепление единой валюты в конце недели против основных конкурентов последовало за ралли на китайском фондовом рынке.

Краткосрочные инвесторы предпочитали покупать рисковую валюту, несмотря на то, что, по словам дилеров, более сильный рост ограничивают спекуляции, и Китай может вернуться к ужесточению монетарной политики уже в течение ближайших недель.

Если центробанк примет решение повышать базовую процентную ставку, это может помешать росту мировых фондовых рынков и отрицательно сказаться на динамике единой валюты, австралийской и других чувствительных к риску валют.

В среду состоялась встреча главы КНР с президентом США. Глава Китая никак не отреагировал на комментарии руководителя США по поводу юаня.

Хотя Китай не согласен с позицией Штатов по определенным экономическим и торговым вопросам, все же он вынужден воспринимать критику спокойно.

Таким образом, главным результатом встречи стало заключение сделок на 45 миллиардов долларов, а Обама прекрасно подытожил мероприятие словами: "Мы хотим продавать вам всевозможные виды товаров".

Саммит министров финансов стран еврозоны в Брюсселе закончился безрезультатно. На фоне готовности стольких стран поучаствовать в спасении слабых звеньев еврозоны министры финансов не торопятся менять что-либо в стабилизационном фонде.

Вместо этого они работают над большим пакетом реформ, который бы представил адекватный механизм борьбы с кризисными ситуациями. Сроки разработки данного пакета неизвестны.

Падение пары евро-доллар помогло сдержать активный спрос на пары евро-иена и евро-стерлинг.

Валютная пара преодолела барьер 1,3550, и цены достигли отметки 1,3556, после чего последовал откат к 1,3535 на волне фиксации прибыли.

Если цены смогут продолжить рост, следует ожидать начала движения в сторону 1,3570-1,3580. Следующей целью станет ключевая отметка на 1,3625.

После восьми дней роста фунт не смог удержать позиций против доллара.

Коррекция должна быть незначительной, учитывая, что укрепление валюты было поддержано сильными экономическими отчетами.

Оптимистичный отчет по инфляции в начале недели заставил инвесторов говорить о возможности повышения базовой ставки рефинансирования на четверть процента уже на майской встрече центрального банка.

Спекуляции на эту тему могут помочь валюте продолжить подъем к 1,61 и далее, а в краткосрочной перспективе - к 1,62.

Инвесторы ждут опубликования протоколов заседания Банка Англии, которые смогут показать, насколько реально обеспокоены политики текущим уровнем инфляции в экономике и темпами прироста ВВП в четвертом квартале.

Сейчас пара фунт-доллар находится на уровне 1,5909. Офферы по паре фунт-доллар расположены в районе 1,5945-1,5950. Прорыв выше откроет движение в сторону 1,5970.

Если паре фунт-доллар удастся преодолеть уровень 1,5925, можно ждать возобновления восходящего движения к отметкам 1,5960 и 1,6000.

Иена вновь продемонстрировала укрепление против доллара и евро на фоне общей неуверенности инвесторов. Основной драйвер - слабость доллара.

Негативный настрой на рынке в отношении японской валюты сохраняется, однако в паре доллар-иена он является лишь сдерживающим эффектом.

Цены тестируют уровень поддержки 83. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого станет отметка 82,7.

Исполнение стопов в этой зоне может поддержать коррекцию к 82,5 и более сильной поддержке - 82,35-82,25. Оферы отмечены в районе 82,85 и 83,00-83,10, с большей концентрацией в области 83,2 и крупными стопами выше.

Сейчас можно открывать небольшие короткие позиции по рыночному курсу со стопом выше уровня 83,25 и нисходящими целями 82,35, а затем - 81,8. На данный момент пара доллар-иена находится на отметке 82,82.

Корпоративный сектор кредитного рынка

Банки продолжат привлекать "длинные" вклады.

В течение 2010 года прослеживалась тенденция уменьшения спроса на вклады сроком до 30 дней, и финансовые учреждения направили усилия на привлечение ресурсов вкладчиков сроком на 12 и более месяцев.

Это обусловлено стабилизацией ситуации в банковском секторе и возвратом доверия вкладчиков в их предпочтениях более "длинных" сроков размещения вкладов. При этом банки продолжат стимулировать вкладчиков.

В приоритетах депозиты с большими сроками размещения и повышенной доходностью по ним, поскольку кредитным учреждениям нужны, в первую очередь, "длинные" ресурсы.

Кредитный рынок будет расти за счет увеличения объемов кредитования юридических лиц.

Среди главных субъектов кредитования будет, в первую очередь, крупный корпоративный бизнес, сохранивший свою кредитоспособность в кризисный период, и средний бизнес, который будет стремиться выйти на докризисные объемы продаж.

Требования к заемщикам при этом будут ужесточаться. Одним из главных критериев, кроме залога, будут рассматриваться финансовое положение заемщика и перспективы его развития.

Рынок депозитов физлиц

Большинство банков не пересматривали свои условия. Некоторые учреждения "выровняли" условия вкладов в гривне, уменьшив при этом ставки по вкладам на один-три месяца и слегка увеличив ставки по долгосрочным вкладам.

Вследствие этого средняя ставка по вкладам в гривне на месяц снизилась за неделю на 0,27 процентного пункта, на три месяца - на 0,06 процентного пункта. Ставка по вкладам в гривне на полгода и год выросла на 0,03 процентного пункта. Условия депозитов в иностранной валюте остались на том же уровне.

Процентные ставки по срочным депозитам - анализ проводился по 20 банкам с наибольшим объемом срочных вкладов физических лиц - следующие.

По депозитам в гривне: на месяц - 1,5-10,5% годовых, на три месяца - 4,7-14%, на полгода - 6-15,7%, на год - 8,5-16,5%.

По вкладам в долларах: на месяц - 2-6,5% годовых, на три месяца - 3-8,5%, на полгода - 2,5-9%, на год - 3,2-10%.

По вкладам в евро: на месяц - 1-5% годовых, на три месяца - 0,5-8%, на полгода - 1-8,5%, на год - 1,4-9%.

Изменения, произошедшие на рынке депозитов физических лиц, свидетельствуют о постепенном возращении классической схемы "длиннее срок - выше ставка".

Это, в свою очередь, связано с потребностью банков в долгосрочных ресурсах в связи с возобновлением кредитования.

Рынок кредитования физлиц

На рынке продолжился процесс активизации банков по предоставлению займов физическим лицам. Наиболее активно росли предложения по кредитованию покупок автомобилей.

Условия автокредитов: первоначальный взнос - 10-50% от стоимости авто, срок - до семи лет, фиксированная процентная ставка со сроком кредитования один год - 8,9-26,75% годовых, три года - 13,6-26,75%, пять лет - 14,5-24,5%.

Плавающая ставка фиксируется на первый год кредитования и находится в пределах 6,99-19,89% годовых. Разовая комиссия - 1,5-3% от суммы кредита.

Ипотечные кредиты: фиксированная процентная ставка - 15-25,75% годовых, плавающая ставка - 14,95-18,56%, срок кредитования - до десяти лет, авансовый взнос - не менее 30% от стоимости недвижимости.

Есть несколько видов потребительских кредитов.

1. "Беззалоговые" кредиты или под обеспечение поручительства третьего лица: реальная ставка с учетом всех комиссий - 31,8-101,6% годовых.

2. Ссуды под залог недвижимости: срок - до пяти лет, размер - не более 40% от стоимости залога, ставка - 16,5-30,2% годовых.

3. Займы под залог депозита: срок действия - на время размещения депозита, ставка - плюс 2-6% к ставке депозита в гривне и плюс 5-11% - для залогов в виде депозита в иностранной валюте.

4. Кредитование участников собственных зарплатных проектов: срок - до двух лет, размер - до пяти окладов, реальная ставка - 30-40% годовых. Многие банки при этом устанавливают дополнительную комиссию за снятие денег с карточного счета в размере 1- 2,5% от суммы снятия, что повышает стоимость кредита.

Большинство банков заинтересованы в возобновлении кредитования физических лиц и накопили уже достаточно ресурсов для этого. Однако дефицит платежеспособных заемщиков и невысокие доходы физических лиц по-прежнему препятствует более активному развитию данного процесса.

Рынок банковских металлов

Котировки фьючерсов на золото упали до самого низкого уровня за четыре месяца, поскольку разочаровывающих экономических данных оказалось недостаточно для остановки продолжающегося снижения цен на этот металл.

По итогам сессии котировки февральских фьючерсов на золото упали на 14,6 доллара до 1 318,4 доллара за тройскую унцию.

В 2011 году цены на золото уже снизились на 7,2% , поскольку инвесторы обрели веру в восстановление экономики. Они чувствуют меньшую необходимость в этом товаре как инструменте хеджирования против финансовой нестабильности и проблем европейского суверенного долга.

Опасения, связанные с этими факторами, вызвали рост цен на золото до рекордного максимума выше 1 430 долларов в декабре.

Вместо этого участники рынка обращаются к активам, чувствительным к экономическому росту, в частности, к акциям. Предполагается, что эти инвестиции принесут более высокий доход, чем золото, так как промышленное производство по всему миру продолжает набирать обороты.

Однако в четверг цены на золото выросли. Это случилось после публикации данных о снижении заказов на товары длительного пользования в США в декабре. Кроме того, неожиданно выросло число заявок на пособие по безработице.

Разочаровывающая информация усилила мнение о том, что ФРС будет придерживаться мягкой денежно-кредитной политики, предполагающей сверхнизкие процентные ставки и покупки казначейских облигаций США. Эта политика подтолкнула цены на золото к рекордным максимумам в 2010 году.

Правда, рост цен на золото оказался непродолжительным: инвесторы сопоставили эти два отчета с долгосрочными позитивными перспективами экономики и сильной динамикой акций, наблюдаемой в последнее время.

Нефть стоила 94-96 долларов за баррель.

Цены на золото на украинском рынке варьировались в пределах 343-348 гривен за грамм в слитках от 100 граммов до 1000 граммов.

Сергей Мишта, председатель правления Брокбизнесбанка

Владислав Стельмах, начальник отдела арбитражных операций Брокбизнесбанка

Наталья Синявская, первый заместитель председателя правления Брокбизнесбанка

Владимир Скидан, первый заместитель председателя правления Брокбизнесбанка

 
 

Загрузка...
 
© 2005-2012, Економічна правда. Використання матеріалів сайту лише за умови посилання (для інтернет-видань - гіперпосилання) на "Економічну правду".
  
  
Авторизація
Для авторизації використовуйте ті самі ім'я і пароль, що і для коментування публікацій на "Українській правді".


Якщо ви новий читач, будь ласка, зареєструйтесь
Забули пароль?
Ви можете увійти під своїм акаунтом Facebook